Повествование начинается с истории молодого казака, гарного хлопца Алексея Розума, волей случая попавшего из затерянной в малороссийских степях станицы в стольный град Санкт-Петербург. Именно ему, пока еще юному и неопытному, впоследствии предстоит стать всемогущим графом Алексеем Григорьевичем Разумовским, фаворитом, верным другом и сподвижником императрицы Елизаветы Петровны. А пока он мчится в Санкт-Петербург, где юная цесаревна Елизавета наслаждается жизнью и занимается своими девическими делами, в промежутках между ними обдумывая общественно-политическую ситуацию. Россия переживает смутное и тяжелое время правления императрицы Анны Иоанновны, период жесточайших дворцовых интриг, засилья инородцев на высших государственных постах, в воздухе витает всеобщее недовольство и возмущение, свирепствует Тайная канцелярия, но не дремлет и старая петровская гвардия - семеновцы и преображенцы, в чьих рядах жива еще память о прекрасном времени силы и могущества России. И надежда у них одна - на "солдатскую дочь", "искру Петра Великого" цесаревну Елизавету... Повествование охватывает весь период царствования Елизаветы, начиная с восшествия ее на престол в результате дворцового переворота, инициированного гвардейцами, и заканчивая болезнью и смертью императрицы, сопровождающихся назревающим в глубине дворцовых покоев очередным переворотом. В произведении выведены многие государственные деятели того времени: дипломат А. И. Остерман, фельдмаршал Б. Х. Миних, фаворит императрицы Анны Иоанновны Бирон, супруг императрицы Анны Леопольдовны герцог Антон Ульрих Брауншвейгский, граф А. Г. Разумовский, графы братья Шуваловы, М. И. Воронцов, А. П. Бестужев-Рюмин, М. В. Ломоносов, фельдмаршал С. Ф. Апраксин, будущий император Петр III Федорович, будущая императрица Екатерина Великая и будущий ее фаворит, а пока безвестный прапорщик Григорий Орлов, и другие.